中國人民銀行研究局科研組織部主任伍旭川
金融界網(wǎng)站11月28日訊 首屆國家理財(cái)規(guī)劃師年會在北京新大都飯店隆重舉行。中國人民銀行研究局科研組織部主任伍旭川先生出席會議并發(fā)表主題演講。
以下為文字實(shí)錄：
我講一下中國理財(cái)發(fā)展報(bào)告，這是一個(gè)初步的報(bào)告，因?yàn)闀r(shí)間準(zhǔn)備比較短，再一個(gè)今天安排時(shí)間比較短，就一個(gè)大概的輪廓，拋磚引玉，把基本的現(xiàn)狀給大家談一談，主要內(nèi)容是分為三大塊，一塊我講一下當(dāng)前的相關(guān)的經(jīng)濟(jì)形勢，剛剛開過五中全會，講一下十二五理財(cái)規(guī)劃，第二個(gè)內(nèi)容主要講我國理財(cái)業(yè)的現(xiàn)狀存在的問題以及未來的對策，第三個(gè)展望中國理財(cái)業(yè)的未來的發(fā)展，我們首先看一下，中國講一下我們宏觀經(jīng)濟(jì)體制和十二五規(guī)劃，我們總體判斷中國經(jīng)濟(jì)在未來相當(dāng)長一段時(shí)間持續(xù)下滑，首先看一下今年的形勢，前三季度GDP增長較快，工業(yè)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)同步增長，企業(yè)效益大幅度提高，跟我們理財(cái)規(guī)劃師要做理財(cái)規(guī)劃的背景非常重要的判斷，前三季度GDP增長分別11.9，11.6%，11.1%，給我們提供了一個(gè)很大的宏觀背景，三前季度全國規(guī)模以上工業(yè)增長之同比增長19.2%，工業(yè)增長7.6%，從這個(gè)指標(biāo)來看，經(jīng)濟(jì)基本較好，前三季度工業(yè)97.8%，較少固定資產(chǎn)投資增長較快，前三季度全社會固定資產(chǎn)投資十九萬兩千二百二十八億元，增長速度相當(dāng)快，房地產(chǎn)開發(fā)投資也是很高的，增長了36.4%，這個(gè)指標(biāo)可以看到，房地產(chǎn)調(diào)控這塊力度比較大，房地產(chǎn)開發(fā)投資增長速度還是相當(dāng)?shù)目?，我們再看一下，這是基本的東西，如果要講的更詳細(xì)的東西肯定是時(shí)間不夠，城鄉(xiāng)公民收入持續(xù)增長，農(nóng)村居民收入快速增長，比城鎮(zhèn)快，前三季度城鎮(zhèn)人均總收收入一萬五千百五十六，農(nóng)村居民實(shí)際收入7.3%也是有所增長，我們再看一下，十二五剛剛開過的五中全會里面，關(guān)于十二五規(guī)劃，第一擴(kuò)大內(nèi)需，第二推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，第三，提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的競爭力，第四，持續(xù)協(xié)調(diào)，國內(nèi)外協(xié)調(diào)，中西部協(xié)調(diào)，再就加快資源節(jié)約型環(huán)境友好型的社會轉(zhuǎn)變，科技興國人才強(qiáng)國戰(zhàn)略，加快社會主義事業(yè)建設(shè)，建立社會服務(wù)體系，醫(yī)療、衛(wèi)生、住房，推進(jìn)文化發(fā)展，完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，實(shí)施互惠互贏的開放戰(zhàn)略，主要關(guān)鍵問題是加快調(diào)整收入分配，理順收入分配關(guān)系，這是我們必須要搞清楚的，這是我們未來十二五發(fā)展規(guī)劃的一個(gè)重要內(nèi)容，我們看一看，主要是在哪些方面，政府企業(yè)居民三者之間分配關(guān)系。城鄉(xiāng)居民分配差距過大，收入解決問題解決不好，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就會有問題，上午看，菲利普斯曲線，這里還有一個(gè)恩格爾系數(shù)，大家有興趣可以看一下，把視野放得更遠(yuǎn)一點(diǎn)，在日本，在二戰(zhàn)失敗國以后，三十年代發(fā)展，三十年就趕上發(fā)達(dá)國家了，GDP我們說趕上發(fā)達(dá)國家，同時(shí)它這三十年中人均國民收入也趕上了發(fā)達(dá)國家，所以日本實(shí)現(xiàn)了三十年的高速發(fā)展，我們國家經(jīng)濟(jì)可能是GDP已經(jīng)第二了，但是從談人均收入，從現(xiàn)在來看到2008年，到了深圳，到了長三角，好多沒有太大實(shí)質(zhì)性增長，所以十二五規(guī)劃把這個(gè)利用到重要的議題，對我們理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)判斷方向，對我們市場特別巨大，大家可以用心做這門工作，其他講東北收入橄欖分配，中等收入有兩個(gè)形狀，在發(fā)達(dá)國家一般都是橄欖型，有的叫仿錘性，中間大，兩邊小，我們現(xiàn)在是啞鈴結(jié)構(gòu)，所以從社會穩(wěn)定的角度來判斷，發(fā)展這個(gè)中等收入階層是非常至關(guān)重要的，這是我們一開始給大家講述的這幾點(diǎn)背景，要求大家充滿信心，也要發(fā)奮學(xué)習(xí)，我們再看二個(gè)問題，2012年中國理財(cái)發(fā)展的現(xiàn)狀與對策，一個(gè)是講整體發(fā)展現(xiàn)狀，第二整體呈現(xiàn)特點(diǎn)，第三是人才，理財(cái)規(guī)劃師人才瓶頸，當(dāng)前特別突出。
我們首先看一下現(xiàn)狀，我們再看一下宏觀大的背景，2008年以來，產(chǎn)出重大的擠出效益，提供肥沃的土壤，憑借著自己的聰明才智，第一房地產(chǎn)調(diào)控，我們以前經(jīng)常講到溫州炒房款，山西煤老板，不僅國家出臺了政策，各個(gè)地方政府也出臺一系列政策，一套房，二套房，有嚴(yán)格限制，第二就是打擊各種投機(jī)行為，最近這幾年我們發(fā)改委出來了不同的文件，農(nóng)產(chǎn)品我們講的花生，棉花都在炒，這塊也在打擊，好多的油資也出現(xiàn)了。第三證券行業(yè)也在規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)也很大，第四叫繁細(xì)也是越來越大，我們叫繁細(xì)簡舉，發(fā)一些檢舉和情報(bào)，數(shù)據(jù)中心，這個(gè)繁細(xì)也更打了，銀行保險(xiǎn)基金信托包括我們講的典當(dāng)行，包括茶樓資金都是可以完全監(jiān)控的，繁細(xì)先力度措施不斷加大也給我們理財(cái)規(guī)劃師提供了很大的一個(gè)理財(cái)空間，我們再看一看中國理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)理財(cái)現(xiàn)狀，首先從產(chǎn)品上看，數(shù)量在增多，前三季度銀行理財(cái)市場發(fā)生6678款遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了2009年全年，漲幅7.2%，第二，品種也是極度的增多，前三季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生2789款，高于第二季度的2457款環(huán)比增長13.5%，再一個(gè)，我們再看一下就是說，2010年9月銀行理財(cái)產(chǎn)品市場供發(fā)收了942款，較上年減少345款，9月份新發(fā)行的品種委托期限，這是我們從期限來看，期限的要稍微縮短了，9月份新發(fā)產(chǎn)品委托期限。我們再看一下，具體的一些情況，2010年9月份共統(tǒng)計(jì)到期產(chǎn)品情況是361款及僅有北京銀行的一款提前中止，其中人力產(chǎn)品平均年收益高于總體平均水平4個(gè)GDP，其中杭州理財(cái)0819產(chǎn)品年收益為0.08%，這個(gè)具體還有一些情況，理財(cái)產(chǎn)品的種類在進(jìn)一步增多，因?yàn)殂y行等金融機(jī)構(gòu)增加了收入來源，銀行業(yè)需要這種理財(cái)產(chǎn)品，也是一種趨勢的功能，銀行在這方面下了不少工夫。
市場規(guī)模呈現(xiàn)的幾個(gè)特點(diǎn)，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2004年我們比較以來，市場增長率達(dá)到了18%，收益率持續(xù)走高，這個(gè)跟國家的加息也有關(guān)系，跟國家的宏觀調(diào)控有關(guān)系，一些信托產(chǎn)品成本本來就很高，已經(jīng)達(dá)到了20%，銀行把它化整為零，到銀行手上分為3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月。6%這個(gè)水平，產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，市場競爭日趨激烈，這里我們要指出來呈現(xiàn)的特點(diǎn)，里面找出一些內(nèi)涵，一方面，理財(cái)機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)品開發(fā)中的模仿速度加快，收益水平在相互抬高，一家機(jī)構(gòu)推出新的理財(cái)產(chǎn)品后。
另一方面，理財(cái)機(jī)構(gòu)為保住自身的市場份額，參事競爭對手的業(yè)務(wù)領(lǐng)地，規(guī)模的競爭在不斷加劇，理財(cái)機(jī)構(gòu)不但做大，第三，我們講理財(cái)規(guī)劃師行業(yè)，人才瓶頸更加進(jìn)一步顯現(xiàn)，從總體來看，我們首先看，我國正處于人均1000到3000美金，在國際經(jīng)驗(yàn)考察都是個(gè)人客戶在財(cái)務(wù)管理需求較快的一個(gè)，迅速增長的一個(gè)時(shí)期，這個(gè)時(shí)期國民經(jīng)濟(jì)連續(xù)幾年保持10%以上高速增長，像我們這個(gè)現(xiàn)狀，企業(yè)效益較好，產(chǎn)生大量閑置資金，尤其是在我們有一些東西還沒有市場化的情況下，利率啊、匯率啊都沒有市場化，沒有進(jìn)一步理順的情況下，外匯方面M1、M2增長方面，和一些國家發(fā)展要反映更加明顯，個(gè)人理財(cái)非常劇烈，雖然貧富差距大，但是總體的比例非常迅速，有一個(gè)結(jié)果表明，國家經(jīng)濟(jì)景氣檢測中心調(diào)查結(jié)果表明，擁有70%人民要求有理財(cái)顧問，真正能夠符合這個(gè)條件的人為之少之又少，還有一個(gè)方面，還一個(gè)現(xiàn)階段的數(shù)據(jù)顯示，年收入達(dá)到30萬以上的家庭在國內(nèi)超過2000萬戶，這個(gè)比例，從我們基本的判斷，比較含蓄比較內(nèi)涵。高端市場理財(cái)規(guī)模非常龐大，多為企事業(yè)高級管理層和商人，做生意的，好的企業(yè)高管、收入都是非常高的。然后從這個(gè)要求我們來看一下理財(cái)師的缺口2003年133人開始實(shí)施國家理財(cái)規(guī)劃師上午也有專家說了，由現(xiàn)在現(xiàn)階段通行的CFP，國家發(fā)達(dá)國家有好多的助理，我們自己理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括我們現(xiàn)在的教材，都是按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來制訂的，雖然沒有正規(guī)的出版，但是跟這個(gè)大綱吻合的，我國理財(cái)規(guī)劃師到20萬到30萬的缺口，這一段彌補(bǔ)起來還是很有問題的，目前跟那個(gè)高端人才的需求還有很大的差距，大家在這個(gè)方面，還要用心學(xué)習(xí)，用心的思考用心的鍛煉這一塊，我們在看最后一個(gè)方面，目前存在的問題和對策，我們來看一下，主要問題看一個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面按、市場宣傳方面，理財(cái)服務(wù)方面人員的素質(zhì)方面，四個(gè)方面存在不少的問題，我們看看產(chǎn)品的設(shè)計(jì)問題。銀行的創(chuàng)新不強(qiáng)，稍有理財(cái)意識的人，包括銀行自己的員工他都意識到這個(gè)問題，創(chuàng)新不足，有的是惡性競爭，小銀行成本低，大銀行考慮成本太高，不敢過多的投入，往往復(fù)制模仿比較多，這個(gè)方面我們有哪些方面可以改進(jìn)，有特色新型的理財(cái)產(chǎn)品，要創(chuàng)品牌，包括一些大銀行的，包括一些外資銀行，我們都很清楚，產(chǎn)品要簡單的復(fù)制一下，跟貨幣引進(jìn)掛鉤，跟信貸產(chǎn)品掛鉤，模仿簡單的，要么就請一個(gè)所謂的外資機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)產(chǎn)品，其實(shí)這個(gè)產(chǎn)品也是一個(gè)簡單的復(fù)制，沒有什么技術(shù)含量，非常簡單的，
第二，新型理財(cái)產(chǎn)品要做到以客戶為中心，不要以為我自己的銀行存款，要體現(xiàn)客戶理財(cái)這個(gè)是至關(guān)重要的，市場方面存在的問題是營銷的力度不夠，宣傳是科學(xué)，是藝術(shù)的一種方法，簡單的營銷肯定不行，現(xiàn)在大部分營銷基本上是關(guān)系還是體現(xiàn)的一種關(guān)系問題，我們看一下銀行包括高收者，主要靠自己的關(guān)系，靠自己的親戚靠父母獲得的，也有一些作用，主要是你還是要怎么樣從這個(gè)宣傳方面要做好，完全等著客戶上門服務(wù)，我們銀行客戶出了，到家了解一兩個(gè)產(chǎn)品，這個(gè)肯定是不夠的，這個(gè)問題呢，要怎么解決，就是說我們還是要推廣和培育，配置我們自己的核心客戶，要引導(dǎo)客戶的正確理財(cái)觀念，還是要建立一個(gè)自己的品牌，讓大家都想到你，再一個(gè)看看產(chǎn)品的服務(wù)方面，這方面的意識也是增長的，你有錢你到銀行去，工作人員就笑著，一說沒錢就拉著個(gè)臉，如果你不買他的產(chǎn)品他就不高興，我們是自己親身經(jīng)歷的，我們是中等階層，不是普通的老百姓，這種簡單的方法就是提高個(gè)性化的需求，不同的客戶配備不同的產(chǎn)品，通過問卷了解客戶流動性要求和收益的要求，做好針對性服務(wù)。
第三我們講理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)素質(zhì)，我可能有幾次在理財(cái)師開班的時(shí)候都說過，這個(gè)理財(cái)規(guī)劃是相當(dāng)不容易的，知識要非常淵博，你取得合理合法的。但是大家都不做不到這一點(diǎn)，知識要全面，不但有金融知識，還有數(shù)理知識統(tǒng)計(jì)知識，包括我們現(xiàn)在講的管理，能夠做到這一點(diǎn)，知識可以全面但是也有一兩個(gè)專業(yè)達(dá)到這一點(diǎn)，這方面的人才不多，第二是經(jīng)驗(yàn)豐富，你要有很好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，針對客戶有一個(gè)獨(dú)立的判斷與思考，第三就是動態(tài)知識，你說從校門十多年出來了，你要適應(yīng)市場的變化，否則知識跟不上，第二了解國家政策，了解一種國際國內(nèi)的這樣一種動態(tài)的知識背景，國際比較商務(wù)量化寬松的貨幣政策，美國的M2跟中國的M1，但是中美國GDP是中國的3倍，也能比較也能知道，中央銀行到底是貨幣政策是一個(gè)什么樣的有沒有彈力，這看到得出來，包括故事我們講的國債和期貨你都要了解，這就是自己的判斷能力，這是股票基金都要有自己的判斷，解決方案就是加強(qiáng)學(xué)習(xí)，適應(yīng)我們銀行保險(xiǎn)，你要成為一個(gè)復(fù)合型的人才，未來的中國理財(cái)師樂觀一個(gè)展望，第一前景向好，第二才行業(yè)規(guī)范還是一種無序的狀態(tài)，我們首先看一下，起步雖然晚，但是發(fā)展比較快，不到十年的時(shí)間已經(jīng)被大家認(rèn)可被大家接受，理財(cái)師的規(guī)模也在超水平的發(fā)展，這個(gè)有一個(gè)判斷就是說呢，我們理財(cái)市場是我國的黃金十年，黃金十年從我國的一個(gè)人口福利來看，理財(cái)規(guī)劃師2007年到2017年人最多的兩個(gè)年齡段18歲到32歲、22到55歲初步特征就是比較大，而且都有一定的積蓄，中產(chǎn)階級人數(shù)增加8000萬，符合試航，這個(gè)試航標(biāo)準(zhǔn)，也就是將近一萬美金到六七萬美金，年收入是這樣的一個(gè)水平，但是也可以給他做做理財(cái)規(guī)劃，物質(zhì)財(cái)富比較迅速，經(jīng)濟(jì)面臨不確定的風(fēng)險(xiǎn)大大增大，投資、生病、養(yǎng)老、教育這塊都需要這種需求，還有我們一個(gè)調(diào)查50%以上的人分配資產(chǎn)是沒有計(jì)劃的的70%以上的人愿意接受顧問，50%愿意支付顧問費(fèi)，這個(gè)給的很清楚。
最后我講理財(cái)行業(yè)的規(guī)范，國外理財(cái)師是經(jīng)過專門培訓(xùn)的，基本上發(fā)展當(dāng)然跟國內(nèi)不一樣，但是雖然市場比較自封，但是最初的發(fā)展階段跟我們也是一樣的做個(gè)人的自封，自封為什么理財(cái)師，或者是本部門本行業(yè)的首席理財(cái)規(guī)劃師，這個(gè)它沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，大家說都可以有是首席風(fēng)險(xiǎn)師，首席風(fēng)險(xiǎn)官，其實(shí)沒有這么一個(gè)說法。
我們再看一下，我們講國外30年來個(gè)人理財(cái)有三個(gè)階段，第一個(gè)就是處級階段，銀行保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變階段，我們也可能處在這個(gè)階段，大部分銀行的進(jìn)步，財(cái)務(wù)管理部，從這個(gè)方面營銷轉(zhuǎn)變過來的，第二專業(yè)會計(jì)師啊、理財(cái)分析師，從國外看看理財(cái)規(guī)劃師是更加有品位，有檔次的一個(gè)階層，我講的這個(gè)話的含義，第三個(gè)階段正規(guī)學(xué)校出來的有一系列穩(wěn)定的教材有一些案例分析通過培訓(xùn)、通過實(shí)習(xí)通過鍛煉培育出來的，當(dāng)前的現(xiàn)狀理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀，我們國家的一個(gè)現(xiàn)狀，我們剛才多數(shù)講的都是固步自封的，沒有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，第二個(gè)金融風(fēng)暴以來多元化的投資盛行，人們對理財(cái)?shù)囊笫欠浅８叩?，現(xiàn)在某一方面的專家提供服務(wù)是有問題的，這也是一個(gè)問題，第三個(gè)當(dāng)前理財(cái)需要一個(gè)產(chǎn)品，往往達(dá)不到財(cái)務(wù)計(jì)師的要求，要學(xué)會看并學(xué)會把脈，要量身訂作，定做一些合理的規(guī)劃。
律師協(xié)會和注冊開機(jī)時(shí)協(xié)會，例寫報(bào)告司法部財(cái)政部這樣一個(gè)部門你要建立起來，自立和組織能夠加強(qiáng)金融行業(yè)理財(cái)?shù)慕y(tǒng)一的規(guī)范的管理，在這個(gè)方面，你要有一個(gè)主管機(jī)構(gòu)，怎么樣發(fā)出聲音，怎么樣讓社會了解這個(gè)動態(tài)，并提供相關(guān)的知識，我們這一點(diǎn)還沒有做到，你看人力資源部它在認(rèn)證方面很權(quán)威，但是如何在后續(xù)方面做好行業(yè)管理，做好規(guī)范，我們還要搞好后續(xù)的教育，搞好年檢工作，由哪個(gè)部門來牽頭，讓這個(gè)行業(yè)發(fā)展的好，尤其是中國這樣的一個(gè)國情，這是我們必須考考慮的問題。
培訓(xùn)認(rèn)證和管理，有這樣一個(gè)組織我們這個(gè)行業(yè)才能發(fā)展好，理財(cái)師協(xié)會，美國為什么金融危機(jī)，歐盟成立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局，消費(fèi)者的合法權(quán)益受到侵害了，有一個(gè)投訴的地方，理財(cái)也是這樣的，第三組織和推動理財(cái)師的后續(xù)教育，第四充分戰(zhàn)時(shí)理財(cái)師的，第五，培育理財(cái)知識，專業(yè)素質(zhì)，第六加強(qiáng)理財(cái)隊(duì)伍的交流。你到國外看與不看還是不一樣，你到歐美到日本看一下還是不一樣的，國家要發(fā)展的東西很多，四是開展多層次的活動和豐富理財(cái)師的業(yè)余生活，一個(gè)是放松一個(gè)更多的是學(xué)習(xí)，大家一起交流建立一個(gè)交流的平臺，把這個(gè)隊(duì)伍壯大好，服務(wù)好。
